Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), “payların ilk halka arzında uygulanacak satış yöntemleri ve dağıtım esaslarına ilişkin kurul ilke kararı”nı duyurdu. SPK’nın bülteninde, halka açık olmayan şirketlerin paylarının ilk halka arzlarında yatırımcı taleplerinin yüksek oranda karşılanmasını sağlamak amacıyla II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği’nin ilgili hükümlerinin yeni bir karar alınana kadar belirli bir şekilde uygulanacağı belirtildi.
Halka arz edilen payların piyasa değeri 750 milyon lira ve altındaki halka arzlarda borsada satış yöntemi zorunlu olacak. 750 milyon lira ve üzeri piyasa değerine sahip halka arzlarda ise borsa dışında talep toplama yöntemi kullanılacak ve yurt içindeki bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yapılacak.
Kurumsal yatırımcılar için, yüksek talep görecek yatırımcı grubu için halka arz edilecek toplam tutarın yüzde 10’una kadar tahsisat yapılabilecek. Bu grupta eşit veya oransal dağıtım yöntemleri uygulanacak. Oransal dağıtımda, talep edilen tutarın tamamı kadar nakit veya BIST 30 endeksinde yer alan pay teminatı gösterilmesi gerekecek.
Yurt içi kurumsal yatırımcı grubunda, yeterli talep olması durumunda tahsis edilen pay tutarının en az yüzde 50’sinin yatırım fonlarına dağıtılması esas olacak. Portföy yönetim şirketlerinin kurucusu veya yöneticisi olduğu fonlar için bu sınırlama yüzde 3 olarak uygulanacak.
Kurumsal yatırımcı grubu kapsamında değerlendirilmeyecek talepler arasında bireysel portföy yöneticiliği sözleşmesi imzalamış müşteriler ve belirli yatırım fonları yer alacak. Halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek kişiler ve yakınları, yurt içi bireysel yatırımcı grubundan talepte bulunamayacak.
Talep toplama süresi sonunda bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak talep gelmesi durumunda, o grubun tahsisat oranından diğer gruplara kaydırma yapılamayacak. Yeterli talep gelmeyen grupların kalan kısmı diğer gruplara aktarılabilecek.
Satışa sunulan paylarla ilgili talep formları tarih ve saat belirtecek şekilde düzenlenecek. Yurt dışı yatırımcılar için dağıtım listesi, talep numarası ve teminat bilgilerini içerecek şekilde hazırlanacak. Yurt dışı yatırımcılara yönelik dağıtımda, belirli kurallara uyulması gerekecek.
Kurumsal yatırımcıların kendi portföyleri için aldıkları paylar, bireysel yatırımcı hesaplarına aktarılamayacak. Dağıtım sonrası paylar, hesaplara geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca borsa dışında satılamayacak.
Halka arz edilen ortaklığın mevcut ortaklarının payları için de benzer kısıtlamalar uygulanacak. İlgili bültende, taleplerin kabul edilmesi ve dağıtımın belirtilen esaslara uygun yapılmaması durumunda sorumlulukların ihraççı ve yetkili kuruluşlara ait olduğu hatırlatıldı. Ayrıca, Kurul Karar Organı’nın daha önceki ilke kararının yürürlükten kaldırıldığı ifade edildi.
Source: ntv.com.tr
